袁世凯窃取革命果实，勾结日本军国势力，妄图 复辟称帝，设立特务机关军政执法处，搜捕残害爱国志士。海外华侨捐献了一笔数额巨大的宝藏，目的为支持南方的护国运动筹集经费。军政执法处获悉消息，立即派出杀手，准备劫夺财宝。爱国志士高天雄，早年留学日本，加如革命组织兄弟会，奉命回横江接收 宝藏运往南方，当他得知执法处特务计划劫夺财宝时，高天雄抢先一步与宝藏的掌管者——青龙帮老帮主接上头，带走钥匙与密码，并躲过横江执法处处长林达荣和日本顾问黑择太朗的层层追杀，准备将宝藏的钥匙和密码交付到革命党领导人手中！乱世中，一支行骗江湖的杂技团偶然“捡”到了一位“大侠”。此人身负重伤，但在危机关头却以一手惊人赌技，使杂技团从生死豪赌中侥幸脱身。魔术女郎赵小灵情窦初开，不禁对他暗生爱慕…而这时杀机涌现，数派神秘势力竟同时痛下杀手！杂技团死伤殆尽。不料刚刚死里逃生，恢复理智的“大侠”却痛苦地意识到自己丧失了全部记忆！他一遍遍自问：我是谁？”小灵、大牛领着“大侠”来到当初发现他的城市。“大侠”从饭店侍者口中得知自己名叫“高天雄”，是一位富商，并与美女作家夜未眠关系暧昧。但就在这时，夜未眠却突然遇害身亡，其死状与近来数名被杀害的富婆一模一样！高天雄根据蛛丝马迹，反复推理，终于发现饭店侍者小唐就是连环杀手。不料小唐在绝望自尽前，却矢口否认他杀了夜未眠。这让以为找到线索的天雄，再次陷入迷途。天雄来找夜未眠的出版商林达荣寻求答案。林达荣见到天雄，先是愕然怔住，随即便“含泪”讲述了一段自己与夜未眠、高天雄之间“感人”的三角恋情。但机敏的天雄却从一组他和夜未眠的合影中，发觉林达荣所说的一切都是弥天大谎！天雄半路被人截住！来人名叫关俊杰，他大骂天雄是个叛徒，怒斥天雄没有按计划干掉特务夜未眠，还私吞了本应运往南方的大笔财。此时林达荣率领大批人马杀来，欲将天雄和关俊杰一网打尽！混战中，幸得小灵、大牛相助，天雄才得以突出重围。他们三人亡命天涯，谁知又误打误撞的卷入了帮会争斗，成为青龙帮两大弟子宝哥和二爷争相拉拢的高手。天雄仗义出手帮宝哥夺回堂口，并惊喜地发现青龙帮的堂口就是曾出现在自己与夜未眠合影中的那所宅子。天雄闻言将信将疑，他悄悄离开日式庭院，想印证林达荣所说的话。而关俊杰从小灵、大牛那里获悉天雄竟失去了记忆，也想将他抓回，问个究竟。双方遭遇，自然又是一番争斗，林达荣赶来保护天雄，送他折回家中。谁知这时庭院里等待天雄的竟是全家老小倒卧在血泊中的尸体，百合子拼尽最后的力气说出凶手就是关俊杰！惨绝人寰的场景令天雄愤怒：即使这些不是他的家人，小关也不该乱杀无辜，天雄要抓回小关，绳之以法……殊不知这一切都是林达荣精心策划的阴谋。天雄的真实身份是南方爱国志士，他发现执法处特务准备劫夺南洋华侨捐献的宝藏，并与日本人勾结，准备获得宝藏利益均分，便巧计将其截获藏匿了起来。林达荣一路追杀，天雄负伤失忆，被杂技团救起……