故事背景设定在1945年的陪都重庆。国民党特训班学生许忠义（沙溢 饰）因留级，接到命令前往沈阳的军统组织。他的任务是打入中共部队充当卧底。军统沈阳站特务头子陈明（赵纯阳 饰）并不清楚许忠义的真实情况，对他突然返回东北一事心生疑虑。许忠义通过设局，巧妙地消除了陈明的猜疑。实际上，许忠义当年是被迫加入军统组织，后来逐渐被共产党的仁义精神所感化，最终向我党自首。经过严格考察，党决定让他继续留在敌人内部，为我党发挥作用。投诚后的许忠义利用敌人因连吃败仗而产生的厌战情绪，在敌人内部进行分化瓦解工作，同时为我军提供了大量急需的军用物资。此时，许忠义在军统的老对手齐公子（曹炳琨 饰）来到沈阳，并带来了上峰拟定的“渗透”行动方案，许忠义意识到一场危机即将来临……