绰号“Laughing哥”的警员梁笑棠（谢天华 饰）圆满完成卧底任务后，在CIB（刑事情报科）受到重用。然而，总管Harry（刘松仁 饰）和上司Jodie（陈法拉 饰）对他的操纵者之死心存疑虑，调查过程中发现背后另有隐情。CIB招新后，Laughing和Jodie因训练理念差异，成为一对欢喜冤家，彼此交锋互有胜负，谁也不肯让步。Harry一边要照顾患癌症的妻子，一边还要面对刚从监狱出来、因他入狱二十年的前女友袁君岚。好在儿子Aidon舞技出色且乐于助人，让他稍感安心。为了对抗义兴，Laughing培养跛Co Michael（黄宗泽 饰）成为线人，后者在帮派头马辣姜与威利的争斗中逐渐受到重用，还脱离了Laughing的掌控。他与昔日律师女友姚可可（徐子珊 饰）旧情复燃，并努力在帮派中往上爬。随着帮派坐馆莫一烈回归，一场警匪卧底之间的较量、黑白之间的人性缠斗愈发激烈……