夜深人静之时，在密林中央，胖胖家突然闯入两名男子，他们是流动马戏团的团长和员工，正四处寻找逃跑的小老虎。恰好胖胖一家外出未归，两人进入屋内，看到熊猫一家那硕大无比的牙刷和椅子，吓得魂飞魄散。就在这时，熊猫爸爸（熊倉一雄 配音）、米米（杉山佳寿子 配音）、胖胖（丸山裕子 配音）回到家中。这两名男子被眼前的景象吓得拔腿就跑。吃饱饭后的胖胖回到房间，发现自己的毛巾、小号被动过，还有人睡在床上，原来这就是马戏团逃跑的小老虎（太田淑子 配音）。新成员的到来让熊猫一家格外开心。没过多久，大雨倾盆而下，洪水泛滥，淹没了很多地方，马戏团的动物们也面临着生命危险……