三眼天魔为了夺取狞夺命雌雄剑及剑谱，一夜间血洗李家庄。李慧珠劫后余生，遇上师兄何天生，二人决意找三眼天魔报仇。在两人寻找医钵陀期间，巧遇朱佩佩，何天生为救佩佩受重伤，寄居朱家堡，李慧珠与佩佩则往医钵陀求取解药，李慧珠并投靠医钵陀门下苦练夺命雌雄剑。朱家堡堡主朱万红为了讨好三眼天魔，不惜把女儿佩佩下嫁天魔，并把何天生推下山涯，何得高人相救，回到朱家堡阻止婚事，李慧珠出现助何天生杀三眼天魔。何与佩佩双双离去，李慧珠则要独闯江湖。