いかさま師高崎の仁蔵を斬って草蛙をはいたりんどうの政は、道中、信州の伊那富にやってくる。折柄、名物の馬市で村娘お君に横車を押す土地の親分がんりきの為五郎の配下をこらしめる。為五郎は政の素姓を知り、馬市の売上げを奪ってその罪を政になすりつける。そうとは知らぬ政、子分をこらしめた折、為五郎と約した通り神社の社務所へ赴くが為五郎始め村中総出の追手を受け、逃げ場に窮してお君の馬小屋に潜む。彼を発見したお君は無実を告白する彼を、包囲から匿ってやる。探しあぐねた為五郎は、宿で政と隣部屋だった流れ芸者お銀と、逐電した夫伊太八を伜竜吉と追う鳥追い女お玉をさらって折檻。そこへ入って来た為五郎の子分は何と伊太八。彼が誤って殺したと思いこんでいる相手は存命とお玉は告げるが、女房を許してくれと頼む伊太八を為五郎は殺し、女二人を土蔵へ放り込む。殺しの現場へ通り掛った政は竜吉か...