抗战爆发后，心明投身抗战，从此便没了消息。他在上海的朋友高志坚（舒适 饰）很是挂念他，常通过住处暗藏的广播电台收听抗战消息。他也会不时去看望心明的妻子——已告别歌坛的李湘梅（周璇 饰）。赶上湘梅生日，志坚买了留声机送给她当礼物，结果遇到了巧合的情况。之后他陪湘梅回家看望心明的母亲，老人双目失明，一心惦记着战场上的儿子。志坚和湘梅为了让老人安心，各自编了心明回信的谎话。志坚见心明家经济状况不好，尽管自己钱也不多，但还是大方相助，这让湘梅很是感动。为给老人补身体，湘梅到药店买鱼肝油，因价格贵正犹豫时，碰到了之前的女友。女友不仅帮她付了钱，还邀她去家里坐坐。看到湘梅经济困难，女友劝她复出唱歌，别浪费了好嗓子。湘梅觉得心明在前线生死未知，此时登台不太合适。但经不住老友劝说，她低调复出了，没想到正好被志坚撞见。