一枝梅是某地著名的侠客，平时行踪飘忽，出没无常，但每每在关键时刻从天而降，扶弱抑强，劫富济贫。有钱人对他咬牙切齿，恨之入骨，而穷苦人却像敬神明般称他为大侠。一天夜里，当地恶霸陆震用暴力抢来一贫女，就在准备对她强行污辱的紧张关头，一枝梅奇迹般现身而出，用计将贫女救走。陆震恼羞成怒，命脉手下喽罗龚大海、胡二虎、牛四等火速去追赶。但一枝梅早已不见踪影，一群人只得沮丧而归。当地镇上住着一个叫江忠的世代以务农为业，生有一子名江诚，天生痴憨，不能做画，江忠有一个外甥女叫黄玉仙，从小失去父母，靠江忠抚养成人。玉仙容貌美丽，性情温顺，对舅舅十分体贴。江忠虽然对儿子痴呆十分伤心，但有玉仙朝夕侍奉，心里也渐渐得到安慰。谁知陆震垂涎玉仙的美貌，派人强行送来财物，要娶玉仙为妾。江忠严词拒绝，坚决不从。陆震大怒，用武力相威逼。就在此时，一枝梅又突然降临，三拳两脚就将陆震一帮人打退。江忠和玉仙对一枝梅的行侠仗义表示感谢，一枝梅微笑不语，取出梅花一枝送给玉仙。然后飘然而去。玉仙望着一枝梅潇洒的背影，不禁暗暗对他萌发了爱意。陆震被一枝梅打败后，逃往高家酒店。店主高老三向与陆震狼狈为奸。其女小桃，妖艳动人，见陆震到来，忙为其殷勤裹伤，大献媚情。陆震也淫情荡漾，和小桃鬼混在一起，但内心深处要霸占玉仙的心思却更强烈了。恰巧这时一枝梅的伙伴孙九，因事受到一枝梅的责怪，心里不服，愤恨之下来到陆家，将一枝梅的除陆之计全盘告诉了陆震。陆大喜过望，忙嘱孙九设法诱来一枝梅，擒梅之后一定厚谢。孙九大喜而去。一枝梅不察真情，潜入陆家，中计被关入地下室中。孙九知悉后前往陆家讨钱，遭到陆震的奚落，被打出门去。一枝梅既被囚禁，陆震没了后顾之忧，当即将玉仙抢进门来。孙九闻讯，深感痛悔，联络了众伙伴，约期前往陆家，营救一枝梅和玉仙。陆震将玉仙抢进门后，屡逼不从，一怒之下，将其囚在屋内，不许外出。此事被小桃知悉，妒恨顿生，和父亲高老三商量要将玉仙杀死，以得陆的专宠。一枝梅被关入地下室后，反复勘察，终于被他发现破绽，于是力掘室壁，脱身而出，在高家父女谋害玉仙的关键时刻，击毙高老三和小桃，救出玉仙。此时，孙九率伙伴也杀入陆家，大家合伙，围攻陆震。陆震仓惶逃往山中，坠崖而死。一枝梅护送玉仙回家，江忠喜出望外，深表谢意。一枝梅突然拉下蒙面之布和假髻，江忠惊讶地发现，大名鼎鼎的一枝梅竟然就是自己的痴呆儿子江城。玉仙本来就对一枝梅心生爱慕 ……