鸦片战争前夕，大侠黄飞鸿（王珏 饰）协助钦差大臣林则徐（鲍方 饰）查禁鸦片。十二贝勒（熊欣欣 饰）与烟商勾结，亲自前往广州对付黄飞鸿和林则徐。广东富商苏仁（吴孟达 饰）之子苏灿（甄子丹 饰）武艺高强，其女友戴懿德（袁洁莹 饰）刚从国外归来，遭遇火莲教袭击。苏灿为救女友，用巨型炮仗炸毁太平鼓，还伤及无辜。黄飞鸿得知此事后找苏灿理论，苏灿心生不满，二人矛盾由此产生。十二贝勒知晓他们不和，趁机挑拨，企图利用苏灿对付黄飞鸿。暗恋苏仁的小姨峭牙珍（陈淑兰 饰）因误会，带领众人破坏戴懿德的妇女会。与此同时，戴懿德发现了十二贝勒的阴谋，却反被其抓住。苏灿为救戴懿德被十二贝勒擒获，还染上毒瘾。受挑拨后，苏灿前去行刺林则徐，与黄飞鸿打斗起来。关键时刻，戴懿德出现说明真相，苏灿懊悔不已，一蹶不振。幸好老乞丐（关海山 饰）出现，帮助苏灿成功戒毒。千钧一发之际，苏灿赶来帮助黄飞鸿……