世界巨富、航业大亨卡尔·斯特龙伯格（尤尔根斯·库尔特 饰）妄图征服世界，满足自己的野心，为此建立了一座“海底城”。他以高薪聘请科学家研发潜水艇跟踪系统，还将英、苏的核子动力潜艇据为己有，并给潜艇配置核子飞弹，把目标对准纽约和莫斯科，打算一举消灭两个超级强国，从而称霸世界。英、苏两国的核子潜艇离奇失踪，英国派出007号情报员詹姆斯·邦德（罗杰·摩尔 饰）去查明真相，苏联则派出代号“X3”的女特工安雅少校。詹姆斯·邦德循着线索来到埃及开罗，发现掌握潜艇追踪系统信息的联络人接连死亡，他自己也遭到“大钢牙”等众多杀手的追杀。几番交锋后，007与苏联女情报员一同前往海底基地，经过一番斗智斗勇的生死较量，最终成功毁掉了海底基地。