讲述民国初年，西方列强横行，欺压国人。日本刀隆会设擂台挑战中国人，多名武师失败被杀。富家公子赵云意外卷入纷争，显露不凡身手，击败日本高手，救出被绑架的少女。赵云的真实身份引起猜测，被认为是失踪的长袍大侠。 随后，英国大力士克鲁出现，赵云与之激战，将其击败。反派日本忍者白鬼得知长袍大侠重现，前来挑战。赵云拒绝加入对抗列强的行列，但在女武师胡小妲的劝说下，最终决定加入中华武术会。赵云和胡小妲感情升温，却因丫鬟江小沅的介入产生误会。赵云在比武中击败对手，但白鬼设计迷晕胡小妲，以此威胁赵云。赵云击败对手后，与胡小妲争吵。 白鬼开始杀戮中国武师，赵云接受挑战，但因心魔影响不敌白鬼。在胡小妲和江小沅的照顾下，赵云找到父亲留下的拳谱，苦练后战胜心魔，练成断流拳。 最终，赵云击败白鬼，日本兵欲杀赵云，杜老板的师兄神兵天降，杀光了鬼子。