民国初年，一个风雪交加的夜晚，黑龙镇的些许动静引起了日本特务机构黑龙会的关注。特务头子秀子下令手下密切留意一切对日军有利的情报，还派人在夜深人静时闯进军阀地盘，成功救出了土匪头子黑宝。后来，在一场被土匪劫持的演出中，各方围绕祖国宝藏展开争夺，“黑龙会”也参与其中。在此过程中，土匪和军阀为了共同的民族利益摒弃前嫌，再度携手。最终，土匪头子深感悔恨，毅然饮弹后冲向敌阵……