已至暮年的皇帝名剑有五个儿子，他们都在为争夺皇位而明争暗斗，其中大太子名太祖和二太子名天命的势力最为强大。在国都剑京城内，势力分成两派，人们只要看到外面挂着谁的旗子，就能知道这是谁的势力范围。师傅离世后，嘱咐小白下山去寻找他生命中最重要的女人。小白来到剑京城，发现这里土匪流氓横行，时常侵扰百姓，他便化身蒙面侠客行侠仗义，这也让他登上了两个太子的暗杀黑名单。传说中“有鞘无刀”的刀客刀锋冷也来到了剑京城，他是为了给自己的妻子治疗眼疾。因其刀法高超，他受雇于二太子。一次，小白意外解救了一个正被追杀的女孩十两，然而十两不仅不感恩，反而恩将仇报，原来她是想借此接近二太子，找他复仇。小白结识了好色的六太子名太宗，两人在偷窥京城美女时，邂逅了妓女耶律梦香，小白对其一见钟情，认定她就是自己要找的心上人，可耶律梦香却拒绝了他，故事也由此展开。