民国时期的天海市，在催眠师云集的图腾馆里，天赋出众的催眠师孔目遭人陷害，被扣上欺师灭祖的罪名，还遭到大师兄孟海的追杀。走投无路之下，孔目含泪与未婚妻夏曳分别，通过自我催眠制造假死才躲过一劫。此后，天海市接连发生诡异凶案，有针对富家公子、小姐的气球小丑绑架案，按照喜、怒、哀、恐规律杀人的药之催眠师连环凶杀案，百乐门头牌陷入艳照门并伴随着日本亲王离奇死亡案，还有油画中怪兽复活杀人案。每一起案件背后都和催眠术紧密相关。女巡警宋奕、护国军将领李正阳以及怪咖催眠师欧阳风先后被孔目招揽，众人开始暗中调查这些离奇事件背后的真相。最终发现幕后黑手是一个来自日本的邪恶催眠师组织，这不仅关乎孔目离奇的身世，还牵扯出一段尘封已久的往事。