国家統一を目指す大和朝廷は、北方の民・蝦夷を制圧するため帝人軍を北の地に送る。一方、都ではある事件をきっかけに、一族の神に背き故郷を追われた男・北の狼（市川染五郎）と若い役人・坂上田村麻呂（中村勘九郎）が出会い、友情を育む。その後、北の狼こと阿弖流為は、朝廷軍から故郷を守るべく立烏帽子（中村七之助）と共に帰郷するが、一方の田村麻呂も蝦夷討伐に赴くことになり……。